آیا کسی توانسته میلیون ها تتر را مشاهده کند؟

تتر چیزی است که در محافل مالی به عنوان یک استیبل کوین شناخته می شود – پایدار است زیرا قرار است یک تتر توسط یک دلار پشتیبانی شود. اما در واقع بیشتر شبیه یک بانک است. شرکتی که این ارز را صادر می کند، Tether Holdings Lt، از افرادی که می خواهند کریپتو معامله کنند، دلار می گیرد و در ازای آن، به کیف پول دیجیتال آنها با مقدار مساوی تتر اعتبار می دهد.

پس از داشتن تتر، افراد می‌توانند آن‌ها را به صرافی‌های ارزهای دیجیتال بفرستند و از آن ها برای شرط‌بندی روی قیمت بیت‌کوین، اتر یا هر یک از هزاران سکه دیگر استفاده کنند و حداقل در تئوری، هولدینگ های تتر دلارها را نگه می‌دارد تا بتواند به هر کسی که می‌خواهد توکن‌های خود را ارسال کند و پول خود را پس بگیرد، بازگرداند.

این مکانیسم پیچیده به این دلیل محبوب شد که بانک‌های واقعی نمی‌خواستند با شرکت‌های ارز دیجیتال، به‌ویژه شرکت‌های خارجی تجارت کنند.

اینکه چگونه از تتر پشتیبانی می شود، یا اینکه آیا واقعا پشتیبانی می شود، همیشه یک راز بوده است. برای سال‌ها، گروهی از منتقدان مدام استدلال می‌کردند که، علی‌رغم تضمین‌های شرکت، تتر هولدینگ دارایی کافی برای حفظ نرخ ارز 1 به 1 را ندارد، به این معنی که سکه آن اساسا یک تقلب است.

در دنیای رمزارز، جایی که سکه‌های جوک با تصاویر سگ‌ها می‌توانند میلیاردها دلار ارزش داشته باشند و کلاهبرداران به طور دوره‌ای با طرح‌های مضحک به ثروت می‌رسند، تتر فقط یک کنجکاوی دیگر به نظر می‌رسد.

سپس، امسال، هولدینگ های تتر شروع به عرضه مقدار زیادی سکه دیجیتال کرد. اکنون 69 میلیارد تتر در گردش است که 48 میلیارد آن در سال جاری صادر شده است. این بدان معناست که این شرکت ظاهراً معادل 69 میلیارد دلار پول واقعی برای پشتوانه سکه‌ها در اختیار دارد – مبلغی که اگر یک بانک آمریکایی بود و نه یک شرکت فراساحلی غیرقانونی، آن را به یکی از 50 بانک بزرگ ایالات متحده تبدیل می‌کرد.

در توییتر، تلویزیون تجاری، و در تالارهای معاملاتی صندوق های تامینی و بانک های سرمایه گذاری، همه شروع به پرسش این سوال کردند که چرا تتر این همه سکه ضرب می کند و آیا واقعا پولی را که ادعا می کرد دارد، دارد؟ یک پست بلاگ ضد تتر ناشناس با عنوان «کمی کوتاه: درون ماشین قیامت کریپتو» در فضای مجازی منتشر شد و جیم کرامر مجری CNBC به بینندگان گفت که رمزارز خود را بفروشند. او هشدار داد: «اگر تتر سقوط کند، پس، کل اکوسیستم کریپتو را از بین می‌برد.

تا آنجا که به قانون‌گذاران مربوط می‌شود، اندازه دارایی‌های فرضی دلار تتر آنقدر بزرگ است که حتی با فرض واقعی بودن دلار خطرناک است. اگر تعداد زیادی معامله‌گر فوراً دلارهای خود را پس بگیرند، شرکت می‌تواند دارایی‌های خود را با زیان نقد کند، و این امر باعث می‌شود که غیربانک‌ها دچار مشکل شوند.

این ضررها می تواند با سقوط بازارهای اعتباری به سیستم مالی تنظیم شده وارد شود. اگر حق با ترول ها باشد و تتر یک طرح پونزی باشد، بزرگتر از طرح برنی مدوف خواهد بود.

بنابراین در اوایل امسال تصمیم گرفتم این معما را حل کنم. مسیر پول از تایوان به پورتوریکو، ریویرای فرانسه، سرزمین اصلی چین و باهاما منتهی شد. یکی از بانکداران سابق تتر به من گفت که مدیران ارشد آن با سرمایه‌گذاری ذخایر آن برای به دست آوردن صدها میلیون دلار سود بالقوه برای خود، ذخایر آن را در معرض خطر قرار داده است.

جان بتز، که بانکی را در پورتوریکو تتر اداره می کرد، گفت: «این یک استیبل کوین نیست، یک صندوق تامینی فراساحلی با ریسک بالا است. حتی شرکای بانکی خودشان نیز از میزان دارایی‌هایشان یا وجود آن‌ها اطلاعی ندارند.

بانک کریپتو

یک پنج ضلعی سبز رنگ که با T سفید مزین شده است نشان دهنده سکه تتر در وب سایت شرکت است که نوید «پول دیجیتال برای عصر دیجیتال» را می دهد. این لوگو خیلی به نظر نمی رسد، اما احتمالاً عادی ترین چیز در مورد Tether Holdings است که تقریباً از هر نظر عجیب است. تنها ده ها کارمند در لینکدین فهرست شده اند که برای شرکتی با 69 میلیارد دلار تحت مدیریت، رقم ناچیزی است.

وب‌سایت تتر همچنین توافقی با دادستان کل نیویورک را تبلیغ می‌کند، اما اعلام این توافق باعث شد که به نظر برسد شرکت چیزهای وحشتناکی را انجام داده است. لتیتیا جیمز، دادستان کل، در بیانیه ای گفت: هلدینگ تتر “توسط افراد و نهادهای بدون مجوز و غیرقانونی که در تاریک ترین گوشه های سیستم مالی معامله می کردند، اداره می شد.”

در جای دیگری از وب‌سایت، نامه‌ای از یک شرکت حسابداری وجود دارد که بیان می‌کند تتر ذخایری برای حمایت از سکه‌های خود دارد، همراه با نمودار دایره‌ای که نشان می‌دهد حدود 30 میلیارد دلار از دارایی‌های دلاری آن در اوراق تجاری سرمایه‌گذاری شده است – وام‌های کوتاه‌مدت به شرکت‌ها. این امر تتر را به هفتمین دارنده بزرگ چنین بدهی تبدیل می کند، درست در آنجا با چارلز شواب و گروه ونگارد.

برای بررسی واقعیت این ادعا، چند نفر از همکاران من و معامله گران وال استریت را بررسی کردیم تا ببینیم آیا کسی خرید تتر را دیده است یا خیر. هیچ کس نداشت. دبورا کانینگهام، مدیر سرمایه‌گذاری بازارهای جهانی پول در فدرال هرمس، یک شرکت مدیریت دارایی در پیتسبورگ، می‌گوید: «این یک بازار کوچک با افراد زیادی است که یکدیگر را می‌شناسند». “اگر یک تازه وارد وجود داشته باشد، معمولاً بسیار واضح است.”

مشخص نبود کدام نهاد نظارتی مسئول نظارت بر تتر است. در یک پادکست، یک نماینده شرکت گفت که در آژانس تحقیقات مالی جزایر ویرجین بریتانیا ثبت شده است. اما مدیر آژانس، ارول جورج، در ایمیلی به من گفت که بر تتر نظارت ندارد. “ما نداریم و هرگز نداریم.”

مدیر اجرایی فهرست شده در وب سایت تتر، J.L. Van der Velde، هلندی است که در هنگ کنگ زندگی می کند و به نظر می رسد هرگز مصاحبه ای انجام نداده یا در کنفرانسی صحبت نکرده است. مدیر ارشد مالی جیانکارلو دواسینی، جراح پلاستیک سابق ایتالیایی است که زمانی در وب سایت تتر به عنوان بنیانگذار یک تجارت الکترونیک موفق توصیف شد.

تنها اشاره ای به او که در جستجوی روزنامه های ایتالیایی پیدا شد نشان می داد که یک بار به دلیل فروش نرم افزارهای تقلبی مایکروسافت جریمه شده بود. او به ایمیل‌ها یا پیام‌های تلگرام، جایی که توسط Merlinthewizard می‌رود، پاسخ نمی‌داد.

شروع ارزهای ثبات دار

در دهه 1800، شکارچیان، تله‌گذاران و گاوچران در مرز آمریکا با کمبود ارز مواجه بودند. دولت ایالات متحده در آن زمان پول کاغذی منتشر نمی کرد، فقط سکه های طلا و نقره منتشر می کرد، زیرا رهبران اولیه آن از تورم می ترسیدند – به گفته جان آدامز “بی نهایت سرقت های متوالی جنایتکارانه”.

بنابراین برخی از ایالت‌ها به بانک‌ها اجازه می‌دهند اسکناس‌های خود را چاپ کنند که در صورت تقاضا برای سکه‌های ایالات متحده قابل بازخرید است. اما برخی از بانک ها برای نگهداری ذخایر مربوطه به خود زحمت نمی دهند. این مؤسسات «گربه‌های وحشی» نامیده شدند، ظاهراً به این دلیل که با قرار دادن شعبه‌هایی در مناطق دورافتاده که حیوانات وحشی در آن پرسه می‌زنند، وام‌گیرندگان را از آوردن اسکناس برای مبادله منصرف می‌کردند.

بسیاری از این بانک ها شکست خوردند. یکی در میشیگان جعبه‌ها را با میخ و شیشه پر کرد، سپس روی آن‌ها را با یک لایه نازک سکه‌های نقره پوشاند تا ممتحنین را فریب دهد که فریب نمی‌خوردند. آلفیوس فلچ، کمیسر بانک ایالتی در آن زمان، بعداً نوشت: «این چه وسوسه‌ای برای سفته‌باز بی‌وجدان، ماجراجو، که فقط رویای ثروت را در سر می‌پروراند، و آماده است تا در تعقیب آن به خطر بیفتد، بود».

تقریبا دو قرن بعد، همان وسوسه پیش روی براک پیرس، یک بازیگر کودک سابق که نقش نسخه جوان‌تر شخصیت امیلیو استوز را در فیلم‌های اردک‌های توانا بازی کرده بود، ظاهر شد. حالا پیرس مثل جانی دپ در دزدان دریایی کارائیب کلاه، جلیقه و دستبندهای پر سر و صدا به سر می کند و مثل جانی دپ در فیلم چارلی و کارخانه شکلات سازی با معماها صحبت می کند.

پیرس پس از تأسیس یک کارگزاری موفق برای خرید و فروش اقلام بازی های ویدیویی – که از بین همه افراد، مشاور آینده ترامپ، استیو بنن را در آن به کار گرفت – یکی از معدود بیت کوین کنندگان اولیه بود که پول واقعی برای سرمایه گذاری داشت.

او در حالی که برای سفری برای تبلیغ بیت کوین در السالوادور آماده می شد، تلفنی به من گفت: “من یک کارآفرین آماتور نیستم که دارت را در تاریکی پرتاب کنم.” “من یک دولا برای خلقت هستم. من فقط ماموریت های غیرممکن را انجام می دهم.”

پیرس گفت که او در سال 2013 به همراه برنامه نویس کریگ سلرز ایده یک استیبل کوین را مطرح کرد. پیرس برای اداره این شرکت، ریو کالینز را به خدمت گرفت، که دارای تمایز مشکوک در اختراع تبلیغات مرورگر وب پاپ زیر است.

آن ها با فیل پاتر، مدیر اجرایی یک صرافی خارجی بیت‌فینکس، که روی پروژه‌ای مشابه کار می‌کرد، همکاری کردند و نام خود را برای آن انتخاب کردند: تتر. آن ها با کار از یک خانه ییلاقی در سانتا مونیکا، کالیفرنیا، شرکت سرمایه گذاری خطرپذیر Sequoia Capital، Goldman Sachs Group Inc. و دیگران را راه اندازی کردند. هیچ کس علاقه ای نداشت.

مشکل این بود که تتر، مانند سایر ارزهای رمزپایه، تقریبا تمام قوانین بانکی را زیر پا گذاشت. بانک‌ها همه افرادی را که حساب دارند و پول خود را به کجا ارسال می‌کنند ردیابی می‌کنند و به سازمان‌های مجری قانون اجازه می‌دهند تراکنش‌های مجرمان را ردیابی کنند.

هلدینگ تتر هویت افرادی را که مستقیماً از شرکت سکه خریداری می‌کنند بررسی می‌کند، اما زمانی که ارز در جهان عرضه شد، می‌توان آن را به صورت ناشناس و تنها با ارسال یک کد منتقل کرد. یک قاچاقچی مواد مخدر می تواند میلیون ها تتر را در یک کیف پول دیجیتالی نگه دارد و بدون اینکه کسی بداند آن را برای یک تروریست بفرستد.